Kota Binjai merupakan salah satu kota di Propinsi Sumatera Utara yang letaknya dekat dengan ibukota propinsi. Kota ini juga berada pada jalur transportasi utama yang menghubungkan Propinsi Sumatera Utara dan Propinsi Nanggro Aceh Darussalam. Kota ini berbatasan langsung dengan Kabupaten Deli Serdang dan Kabupaten Langkat.

Industri pengolahan berperan signifikan dalam perekonomian Kota Binjai. Sektor ini menyumbang lebih dari seperempat keseluruhan jumlah PDRB. Dilihat dari jenis industri, industri makanan dan minuman menempati peringkat tertinggi, disusul Industri Kimia dan Barang-Barang dari Kimia, minyak bumi, batubara, karet dan barang-barang dari plastik, dan Industri tekstil, pakaian jadi dan kulit.

Kota binjai memiliki beberapa produk unggulan, yaitu, anyaman bambu, sulaman bordir, mebel bambu, barang-barang dari tekstil, dan kerupuk/opak. Produk-produk tersebut potensial untuk terus dikembangkan pemerintah.

Sektor lain yang juga berperan adalah perdagangan, hotel, dan restoran (13,15%). Mayoritas perusahaan di daerah ini adalah perusahaan kecil dan hanya sedikit diantaranya yang tergolong perusahaan menengah dan besar. Sementara itu, jumlah hotel di kota ini pada tahun 2005 sebanyak 5 buah, berkurang satu hotel dari tahun 2002. Jumlah kamar juga mengalami penurunan dari 188 kamar di tahun 2002 menjadi 174 kamar di tahun 2005.